Infrastruktur
Die Pulsader unseres Lebens – und damit ein langfristig resilientes Investment.
Eine Investition in Infrastruktur lohnt sich dreifach: sozial, ökologisch, ökonomisch.
Bernd Schumacher
Managing Director · Co-Head of Infrastructure
Infrastrukturmaßnahmen haben einen hohen Nachhaltigkeitsfaktor.
Infrastrukturfonds richten ihr Augenmerk mittlerweile fast ausschließlich auf Unternehmen und Projekte, welche die Sustainable Development Goals (SDG) verfolgen. Als Kapitalanlage verbindet Infrastruktur positive Effekte auf Gesellschaft und Umwelt mit der Chance auf stabile Renditen für Investoren. Bei Golding ist die Auseinandersetzung mit ESG- und Nachhaltigkeitsaspekten systematisch im Investmentprozess verankert und strukturiert.
6,7
Mrd. € AuM
Wertstabile Sachwerte mit eingebautem Inflationsschutz.
Infrastruktur privatwirtschaftlich zu finanzieren wird in vielen Ländern wichtiger und vielfältiger. Das Besondere an Infrastrukturanlagen ist die hohe Langlebigkeit und Nachfragestabilität. Dabei bieten Infrastrukturanlagen attraktive Renditen und Visibilität der Cashflows.
Schutz vor Inflation
Die häufig zu findende Anpassung der Einnahmenströme an die Preisentwicklung bietet einen Inflationsschutz.
Vertraglich langfristig abgesicherte Erträge
Investoren wertschätzen stabile, meist vertraglich und teilweise staatlich garantierte Cashflows bei geringer Volatilität und regelmäßige Ausschüttungen. Gemeinsam mit Wertsteigerungen durch ein aktives Anlagen-Management ergibt sich eine attraktive Gesamtrendite.
Stabile Renditen
Die geringe Korrelation mit anderen Anlageklassen schafft die Voraussetzungen, mit Infrastrukturinvestitionen stabile Renditen mit geringer Volatilität erzielen zu können. Unser Investitionsansatz baut darauf auf, indem wir durch eine zielgerichtete Portfolio-Konstruktion eine breite geografische und sektorale Diversifikation erreichen.
Langfristige Wachstumsaussichten
Der weltweit steigende Bedarf an zukunftsfähiger Infrastruktur sichert langfristige Wachstumsaussichten. Wir nutzen die Chancen der unterschiedlichen Infrastrukturmärkte insbesondere in Europa und Nordamerika, ohne dafür auf Ertragsstabilität zu verzichten.
Hohe Investmentqualität durch Erfahrung in Direktinvestments.
Wir legen Wert auf breit diversifizierte Portfolios, die unter den unterschiedlichsten Marktbedingungen die Chance auf stabile Renditen und eine geringe Volatilität wahren. Bei der Analyse und Auswahl unserer Investments greifen wir auf die jahrelange Direktinvestment-Erfahrung unseres Teams zurück.
Diese erlaubt uns, die Investmentmöglichkeiten – ob Zielfonds oder Einzeltransaktion – detailliert zu prüfen und auf Augenhöhe mit den jeweiligen Fondsmanagern zu diskutieren. So sichern wir eine hohe Investmentqualität und schaffen gleichermaßen Zugang zu großen »Leading Funds«, spezialisierten Anbietern und »Hidden Champions«, zugangsbeschränkten Co-Investments sowie attraktiven Möglichkeiten auf dem Sekundärmarkt.
Es tut gut zu wissen, dass unsere Infrastruktur-Investitionen sowohl nachhaltige Renditen für unsere Investoren erwirtschaften, als auch die Lebensqualität für Menschen auf lokaler, regionaler oder globaler Ebene verbessern.
Dr. Thilo Tecklenburg
Partner · Co-Head of Infrastructure
Golding bietet verschiedene Zugangswege zu Infrastruktur.
Golding ist langjähriger Partner für institutionelle europäische Investoren.
Investoren und Partner schätzen die persönliche Zusammenarbeit mit uns und profitieren von unserer Kompetenz in Rechts-, Steuer- und Bewertungsfragen sowie regulatorischen Anforderungen institutioneller Anleger. Mit unseren Produkten bieten wir Investoren einen effizienten Zugang zur Anlageklasse Infrastruktur, insbesondere in Europa und Nordamerika.
- Umfassendes und transparentes Reporting auf Deutsch und Englisch, inkl. Solvency-II, CRR etc.
- Erfahrenes Client-Servicing-Team und direkte Ansprechpartner in allen relevanten Abteilungen
- Maßgeschneiderte Regulatorik und Produktgestaltung
Due-Diligence-Prüfung jeder einzelnen Investitionsmöglichkeit.
- Etablierter Investitionsprozess mit Schlüsselkriterien sichert eine stabile Erfolgsbilanz über Marktzyklen hinweg.
- Jede Investition durchläuft unsere gründliche Due-Diligence-Analyse mit zwei Investitionsausschüssen.
- Der Anlageausschuss bündelt die Anlagekompetenzen für eine hochqualifizierte, ganzheitliche Anlageentscheidung.
- ESG-Analysen sind integraler Bestandteil des Investmentprozesses.
Investitionen in Infrastruktur beinhalten auch Risiken.
- Es kann nicht garantiert werden, dass ein bestimmtes Rendite- oder Ertragsziel erreicht wird. Renditen der Vergangenheit und Prognosen sind keine Garantie für Erfolge in der Zukunft.
- Nicht an der Geschäftsführung eines Infrastrukturfonds beteiligte Minderheitsgesellschafter haben keinen oder nur eingeschränkten Einfluss auf den Fondsmanager.
- Auf Ebene der Infrastrukturfonds ist häufig ein Einsatz von nicht unerheblicher Fremdfinanzierung (sogenannter Leverage) gestattet und üblich. Obwohl die Nutzung der Fremdfinanzierung die Wertentwicklung verbessern kann, erhöht sich auch das Potenzial von Verlusten.
- Die Verkehrswerte der Infrastrukturfonds können in Bezug auf makroökonomische Einflussfaktoren und andere sich ändernde Marktbedingungen erheblichen Schwankungen unterliegen.
- Bei Investitionen im Infrastrukturbereich können sich zusätzliche Kosten ergeben, insbesondere im Zusammenhang mit staatlichen Konzessionen und Genehmigungen sowie Konstruktionsfehlern und baulichen Mängeln.
- Bei Infrastrukturfonds handelt es sich üblicherweise um nicht regulierte Investmentvehikel, die nur einen eingeschränkten Anlegerschutz bieten.
- Das Risiko der steuer- und aufsichtsrechtlichen Konzeption der Infrastrukturfonds und der von diesen getätigten Investments trägt der Anleger.
- Durch die Verwirklichung von Risiken können die Anleger der Infrastrukturfonds Wertverluste bis zur Höhe des Totalverlusts des investierten Kapitals erleiden.
Ausführliche Risikohinweise finden Sie in dem Emissionsdokument des jeweiligen Beteiligungsprogramms.
