Secondary-Investments
Ihr Zweitmarkt für Private Equity.
Für unsere Kunden sind Secondaries ein wichtiger strategischer Baustein – mit einer deutlich verkürzten J-Kurve und einem attraktiven Risiko-Rendite-Profil.
Dirk Homberg
Partner · Head of Institutional Clients
Wir nutzen die positiven Eigenschaften von Secondaries im Small-&-Mid-Cap-Segment konsequent.
- Stark reduzierte J-Kurve durch frühzeitigen Portfolio-Aufbau und Wertentwicklung sowie Rückflüsse und Erträge bereits in den ersten Jahren
- Reduziertes »Blind-Pool«-Risiko durch Erwerb bestehender Beteiligungsportfolios
- Transaktionen mit fundamentalen Wachstumstrends im wenig kompetitiven Small-&-Mid-Cap-Segment fördern die Chance auf nachhaltige Renditen und können gleichzeitig zu weniger Risiko führen.
- Marktineffizienzen und eine hohe Anzahl an Opportunitäten im Segment der kleinen Transaktionen ermöglichen attraktive Kaufpreise und (Über-)Rendite.
Langjähriger Partner für institutionelle Investoren.
Investoren und Partner schätzen die persönliche Zusammenarbeit mit uns und profitieren von unserer Kompetenz in Rechts-, Steuer- und Bewertungsfragen sowie regulatorischen Anforderungen institutioneller Anleger. Mit unseren spezialisierten Secondaries-Fonds bieten wir Investoren effizienten Zugang zum Sekundärmarkt.
Due-Diligence-Prüfung jeder einzelnen Investitionsmöglichkeit.
Unser Investitionsprozess mit Schlüsselkriterien sichert eine stabile Erfolgsbilanz über Marktzyklen hinweg. ESG-Analysen sind integraler Bestandteil unseres Investmentprozesses.
Investitionen in Secondaries beinhalten auch Risiken.
- Es kann nicht garantiert werden, dass ein bestimmtes Rendite- oder Ertragsziel erreicht wird. Renditen der Vergangenheit und Prognosen sind keine Garantie für Erfolge in der Zukunft.
- Nicht an der Geschäftsführung eines Fonds beteiligte Minderheitsgesellschafter haben keine oder nur eingeschränkte Einflussmöglichkeiten auf den Fondsmanager.
- Auf Ebene der Fonds ist häufig ein Einsatz von nicht unerheblicher Fremdfinanzierung (sogenannter Leverage) gestattet und üblich. Obwohl die Nutzung der Fremdfinanzierung die Wertentwicklung verbessern kann, erhöht sich auch das Potenzial von Verlusten.
- Die Verkehrswerte der Fonds können hinsichtlich makroökonomischer Einflussfaktoren und/oder anderer sich ändernder Marktbedingungen erheblichen Schwankungen unterliegen.
- Bei Fonds handelt es sich üblicherweise um nicht regulierte Investmentvehikel, die nur einen eingeschränkten Anlegerschutz bieten.
- Das Risiko der steuer- und aufsichtsrechtlichen Konzeption der Fonds und der von diesen getätigten Investments trägt der Anleger.
- Durch die Verwirklichung von Risiken können die Anleger der Fonds Wertverluste bis zur Höhe des Totalverlusts des investierten Kapitals erleiden.
Ausführliche Risikohinweise finden Sie in dem Emissionsdokument des jeweiligen Beteiligungsprogramms.
