Secondaries
Gezielt auswählen. Schneller profitieren.
Für uns sind Secondaries ein gezieltes Instrument, um Marktzyklen zu nutzen, Ineffizienzen zu heben und die Entwicklung erfolgreicher mittelständischer Unternehmen aktiv zu begleiten.
Richard Wilmes
Partner · Head of Secondaries
1 Mrd.
€ AuM
Zwei Transaktionstypen. Ein klarer Ansatz.
Wir investieren fokussiert in starke, etablierte Unternehmen im europäischen Mittelstand – dort, wo Substanz auf echtes Wachstum trifft. Im Zentrum stehen profitable Small- und Mid-Caps aus robusten Branchen wie Technologie und B2B-Services. Unternehmen mit klarer Richtung, belastbarem Geschäftsmodell und Treibern, die Wirkung zeigen.
Investiert wird nur mit Fondsmanagern, die überzeugen – nicht durch Versprechen, sondern durch Performance. Langjährige Beziehungen, echtes Alignment und ein gemeinsames Verständnis von Qualität sind die Basis.
Der Schwerpunkt liegt auf Transaktionen mit frühem Zugang und echtem Einfluss – über gewachsene Fondsbeziehungen oder direkte Kontakte zu den Entscheidern. Investiert wird dort, wo die besten Unternehmen konsequent weiterentwickelt werden – mit klarer Strategie, überzeugender Governance und langfristiger Wertschöpfungsperspektive.
Unser Secondaries-Ansatz ist bewusst fokussiert: ungehebelt, strukturiert, qualitätsorientiert.
- LP-led Secondaries: Erwerb hochwertiger Fondsanteile mit attraktiven Einstiegsfenstern und unmittelbaren Cashflows
- GP-led Continuation Vehicles: Selektive Beteiligungen an Fortführungsvehikeln mit bestehenden Managern, inklusive Wachstumskapital
Diese beiden Formate verbinden Sichtbarkeit, Stabilität und Flexibilität verbindet zu einem Portfolioansatz, der Qualität konsequent in den Mittelpunkt stellt.
Nähe zum Markt. Zugang zum Wesentlichen.
Unsere langjährigen Beziehungen zu Fondsmanagern, Investoren und Intermediären verschaffen uns Zugang zu hochwertigen, oft proprietären Secondary-Transaktionen. Die integrierte Zusammenarbeit unserer Teams erlaubt Informationsvorteile, die im intransparenten Small- und Mid-Cap-Segment entscheidend sind.
Wir ermöglichen Investoren ausgewählten Zugang zu einem anspruchsvollen und intransparenten Marktsegment und bieten Verkäufern einen erfahrenen, verlässlichen Transaktionspartner.
Thomas Hallinger
Managing Director · Secondaries
Sustainable Investing – Renditetreiber für Secondary-Investitionen.
ESG ist seit vielen Jahren integraler Bestandteil unserer Secondary-Investmentprozesse. Im Fokus stehen sowohl die ESG-Reife der Fondsmanager als auch die materiellen Nachhaltigkeitsaspekte der einzelnen Portfoliounternehmen.
Diese doppelte Perspektive ermöglicht eine differenzierte Risikobewertung und identifiziert Potenziale für nachhaltige Wertentwicklung. Sustainable Investing wirkt dabei nicht nur risikomindernd, sondern trägt aktiv zur Wertschöpfung bei.
Unser Secondaries-Fonds ist als Artikel-8-Fonds gemäß SFDR klassifiziert.
Lösungen mit Klarheit.
- Secondaries-Fonds: Diversifiziertes Portfolio europäischer Small- und Mid-Cap-Buyout-Secondaries
- Direkte Transaktionen: Beteiligungen an ausgewählten Transaktionen des Fonds
- Individuelle Mandate: Maßgeschneiderte Allokationen mit klaren Cashflow-Profilen, strukturellen Speziallösungen und ESG-Integration
Ihr Team für Secondaries.
Dr. Christoph Schemmerl
Dr. Christoph Schemmerl
Risikohinweis
Investitionen in Secondaries beinhalten auch Risiken.
- Es kann nicht garantiert werden, dass ein bestimmtes Rendite- oder Ertragsziel erreicht wird. Renditen der Vergangenheit und Prognosen sind keine Garantie für Erfolge in der Zukunft.
- Nicht an der Geschäftsführung eines Fonds beteiligte Minderheitsgesellschafter haben keine oder nur eingeschränkte Einflussmöglichkeiten auf den Fondsmanager.
- Auf Ebene der Fonds ist häufig ein Einsatz von nicht unerheblicher Fremdfinanzierung (sogenannter Leverage) gestattet und üblich. Obwohl die Nutzung der Fremdfinanzierung die Wertentwicklung verbessern kann, erhöht sich auch das Potenzial von Verlusten.
- Die Verkehrswerte der Fonds können hinsichtlich makroökonomischer Einflussfaktoren und/oder anderer sich ändernder Marktbedingungen erheblichen Schwankungen unterliegen.
- Bei Fonds handelt es sich üblicherweise um nicht regulierte Investmentvehikel, die nur einen eingeschränkten Anlegerschutz bieten.
- Das Risiko der steuer- und aufsichtsrechtlichen Konzeption der Fonds und der von diesen getätigten Investments trägt der Anleger.
- Durch die Verwirklichung von Risiken können die Anleger der Fonds Wertverluste bis zur Höhe des Totalverlusts des investierten Kapitals erleiden.
Ausführliche Risikohinweise finden Sie in dem Emissionsdokument des jeweiligen Beteiligungsprogramms.